假设目前市场上每份看涨期权价格2.5元，每份看跌期权价格6.5元，投资者同时卖出1份看涨期权和1份看跌期权，计算确保该组合不亏损的股票价格区间；如果6个月后标的股票价格实际上涨20%，计算该组合的净损益。（注：计算股票价格区间和组合净损益时，均不考虑期权价格的货币时间价值。）
确保该组合不亏损的最高股价＝45＋（2.5＋6.5）＝54（元）；
确保该组合不亏损的最低股价＝45－（2.5＋6.5）＝36（元）；
[或，股票价格在（36元，54元）范围内，该组合不亏损。]
该组合净损益＝[45－40×（1＋20%）]＋（2.5＋6.5）＝6（元）。
