D公司和E公司均属于工业制造类企业，2014年年末两家公司简化的资产负债表及相 关资料如下：（单位：万元）
补充资料：（1）2014年D公司和E公司的平均应收账款周转天数（一年按360天计算）分别为18 天、30天；销售毛利率分别为30％和28％。（2）D公司和E公司应收账款的年初数分别为90万元和180万元。（3）D公司和E公司存货的年初数分别为200万元和300万元。要求：（1）分别计算两个公司的流动比率、速动比率、现金比率；（2）分别计算两个公司的主营业务收入、主营业务成本；（3）分别计算两个公司的存货周转天数、营业周期；（4）比较两家公司的财务数据和比率，你认为哪家公司有更佳的短期偿债能力、营运能 力?分别表现在什么方面?
流动比率 D公司=（100+100+200）/200=2 E公司=（20+200+300）/400=1.38速动比率 D公司=（100+100）/200=1 E公司=（50+200）/400=0.63现金比率 D公司=100/200=0.5 E公司=50/400=0.13应收账款周转率 D公司=360/18=20 E公司=360/30=12主营业务收入 D公司=20*（100+90）/2=1900 E公司=12*（200+180）/2=2280主营业务成本 D公司=1900*（1-30%）=1330 E公司=2280*（1-28%）=1641.6存货周转天数 D公司 存货周转率=1330/200=6.65 周转天数 =360/6.65=54.14 E公司 存货周转率=1641.6/300=5.472 周转天数=360/5.472=65.79营业周期 D公司=54.14+18=72.14 E公司=65.79+30=98.79（以上每个答案0.5分）分析：比较两家公司的财务数据和比率，D公司具有较高的短期偿债能力（2分），表现为D公司的流动比率、速动比率和现金比率均高于E公司（2分）；D公司具有较强的营运能力（2分），变现为D公司应收账款周转天数、存货周转天数和营运周期均低于E公司（1分）。
