简述集中式现金管理模式的优缺点。
集中式现金管理模式是指设立全球性或区域性的现金管理中心，负责统一协调、组织各子公司的现金供需。在该模式下，各子公司及分支机构平时只需保留进行日常经营活动所需的最低现金余额，其余部分均转移至现金管理中心的账户加以统一的调度和运用。现金管理中心的作用好比一个现金储藏库，中心汇集了公司的财务专家，他们利用先进的计算机技术，通过信息网络，根据各公司的现金需要及其所在国的利率及汇率情况，做出资金的调出和调入决策。集中管理模式有两大好处：第一，可以在不影响公司正常经营活动的前提下，减少公司所需的最低现金结余水平，从而提高公司资金的使用效率。第二，从公司整体的角度提高现金管理的效率。由于现金管理中心可以集中公司最优秀的财务管理人才，从公司全局出发进行专业化的管理，既能实现现金资源在公司范围内的最优配置，从而降低融资成本，又能进行短期投资的最优组合，充分利用公司资产的增值能力，还有利于公司的外汇风险管理和税收管理。此外，集中交易还可以从开户银行处得到利率和服务等方面的优惠以降低管理成本。但是，现金集中管理模式也有其不利之处，主要表现为子公司或分支机构的财务经理可能会因此失去工作上的主动性和创造性过分依赖现金管理中心。为克服这一缺陷，可由总部制订出由现金管理中心借贷利率，通过这一利率反映各分支机构和子公司上交或借用现金的机会成本，借以评估各分公司在现金运用上的业绩。
